Die Aktien von Palantir Technologies (PLTR.US) werden heute vorbörslich wenig verändert gehandelt, nachdem das Unternehmen gestern nach Börsenschluss an der Wall Street die Ergebnisse für das zweite Quartal 2023 vorgelegt hat. Palantir blickt sehr optimistisch in die Zukunft und hat beschlossen, die Prognosen für das Gesamtjahr anzuheben, und ein Aktienrückkaufprogramm angekündigt. Werfen wir einen kurzen Blick auf die Ergebnisse
Palantir meldet drittes profitables Quartal in Folge
Palantir Technologies meldete für das 2. Quartal einen Umsatzanstieg um 13% auf 533,3 Mio. US-Dollar, was den Schätzungen der Analysten entsprach. Dies ist auf einen Anstieg der Umsätze im Regierungsbereich um 15% im Vergleich zum Vorjahr zurückzuführen, während die Umsätze im kommerziellen Bereich um 10% im Vergleich zum Vorjahr stiegen. Das Unternehmen meldete das dritte profitable Quartal in Folge mit einem Nettogewinn von 28 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal. Der bereinigte Betriebsgewinn und das EBITDA lagen leicht über den Erwartungen, während der Gewinn pro Aktie den Schätzungen entsprach. Das Unternehmen konnte seine operative Marge im Vergleich zum Vorjahr um 2 Prozentpunkte steigern und die Kundenzahl im vergangenen Jahr um 38% erhöhen.
Q2 2023 Ergebnisse
- Umsatz: 533,3 Mio. USD gegenüber 532,4 Mio. USD erwartet (+13% gegenüber dem Vorjahr)
- Kommerziell: 232 Millionen USD (+10% gegenüber dem Vorjahr)
- Kommerziell: 232 Millionen USD (+10% gegenüber dem Vorjahr)
- Betriebsgewinn: 10,1 Millionen Dollar gegenüber 41,7 Millionen Dollar Verlust vor einem Jahr
- Bereinigter Betriebsgewinn: 135,0 Mio. USD gegenüber 121,5 Mio. USD erwartet (+25% gegenüber dem Vorjahr)
- Nettoeinkommen: 28 Millionen Dollar
- Bereinigtes EPS: 0,05 USD gegenüber 0,05 USD erwartet (0,01 USD Verlust vor einem Jahr)
- Bereinigtes EBITDA: 143,4 Mio. USD gegenüber 130,1 Mio. USD erwartet (+27% gegenüber dem Vorjahr)
- Bereinigter freier Cashflow: 96,0 Mio. USD (+58% gegenüber dem Vorjahr)
- Bereinigte operative Marge: 25% gegenüber 23,1% erwartet (23,0% vor einem Jahr)
- Bereinigte operative Marge: 25% gegenüber 23,1% erwartet (23,0% vor einem Jahr)
Prognosen für das Gesamtjahr angehoben
Die Q2-Ergebnisse waren etwas besser als erwartet, aber der Hauptgrund für die vorbörslichen Gewinne scheint die Anhebung der Gesamtjahresprognosen zu sein. Palantir erwartet für das Gesamtjahr einen Umsatz von mehr als 2,21 Mrd. US-Dollar, was über der Mitte der bisherigen Prognosespanne von 2,19 bis 2,24 Mrd. US-Dollar liegt, und einen bereinigten Betriebsgewinn von mehr als 576 Mio. US-Dollar, was über der bisherigen Prognosespanne von 506 bis 556 Mio. US-Dollar liegt. Darüber hinaus geht das Unternehmen weiterhin davon aus, dass es in jedem Quartal des Jahres 2023 positive Nettoergebnisse erzielen wird. Für das laufende Quartal (Q3 2023) rechnet Palantir mit einem Umsatz von 553-557 Mio. USD und einem bereinigten Betriebsergebnis von 135-139 Mio. USD) – in beiden Fällen mehr als von den Analysten erwartet.
Die Aussichten für die Zukunft des Unternehmens sind angesichts der anhaltenden KI-Begeisterung solide. Palantir hat seine Plattform für künstliche Intelligenz (Artificial Intelligence Platform, AIP) auf den Markt gebracht, die Unternehmen bei der Nutzung von KI zur Datenanalyse unterstützt. Inzwischen hat Palantir mehr als 100 Unternehmenskunden und soll sich in Gesprächen mit über 300 weiteren Unternehmen befinden. Während der KI-Wahn auf den Märkten relativ neu ist, setzt Palantir bereits seit fast 20 Jahren KI in seinen Produkten für Regierungen ein und scheint in einer guten Position zu sein, um von diesem Trend zu profitieren. Ein Schub durch die Nachfrage nach KI-Produkten ist auch der Hauptgrund für die Prognoseerhöhung.
Q3 2023 Prognose
- Einnahmen: 553-557 Millionen Dollar gegenüber 553,9 Millionen Dollar erwartet
- Bereinigter Betriebsgewinn: 135-139 Mio. USD gegenüber 129 Mio. USD erwartet
Gesamtjahr 2023
- Umsatz: über 2,21 Mrd. USD, gegenüber der vorherigen Prognose von 2,19-2,24 Mrd. USD (erwartet: 2,21 Mrd. USD)
- Bereinigter Betriebsgewinn: über 576 Mio. USD, gegenüber der vorherigen Prognose von 506-556 Mio. USD (erwartet: 530,3 Mio. USD)
- Nettoeinkommen in jedem Quartal des Jahres 2023
Rückkauf von 1 Milliarde Dollar angekündigt
Neben der Erhöhung der Jahresprognose könnte die Palantir-Aktie auch durch ein angekündigtes Rückkaufprogramm Auftrieb erhalten. Das Unternehmen gab bekannt, dass es ein Aktienrückkaufprogramm im Wert von 1 Mrd. USD genehmigt hat. Dies hat jedoch einige Fragen über die Verwendung des Kapitals der Aktionäre aufgeworfen. Rückkäufe sind zwar nichts Ungewöhnliches, aber der Zeitpunkt dieses Programms scheint eher suboptimal zu sein.
Die Palantir-Aktie bewegte sich zwischen Mai 2022 und Mai 2023 etwa ein Jahr lang seitwärts, schaffte es aber später, aus dieser Spanne auszubrechen und eine Rallye zu starten. Der Kauf von Aktien nach einer starken Rallye, insbesondere wenn die Multiplikatoren ebenfalls über denen der Konkurrenz liegen, scheint eine eher schlechte Entscheidung zu sein.
Ein Blick auf das Chart
Die Aktien von Palantir Technologies (PLTR.US) legten im nachbörslichen Handel nach der gestrigen Veröffentlichung der Ergebnisse zunächst zu und stiegen um über 3%. Nach dem Beginn des vorbörslichen Handels heute hat sich die Lage jedoch geändert, und die Aktie wird im Vergleich zum gestrigen Schlusskurs rund 2% niedriger eröffnen. Die Ergebnisse von Palantir waren nicht eindeutig – die Ergebnisse waren uneinheitlich, der Rückkauf fragwürdig und die Prognosen optimistisch – und es scheint, dass der Aktienkurs des Unternehmens eher von einer allgemeinen Verschlechterung der Stimmung angetrieben wird, da die europäischen Indizes einbrechen, als von der Veröffentlichung der unternehmensspezifischen Ergebnisse.
Ein Blick auf den Chart im D1-Intervall zeigt, dass die Aktien nahe der 17,50 USD-Marke und damit oberhalb der gestrigen Tagestiefs eröffnen werden. Sollten sich die Abwärtstendenzen verstärken, sind die untere Begrenzung des kurzfristigen Aufwärtskanals sowie die Unterstützungszone bei 16,50 USD als wichtige Niveaus zu beachten. Ein Durchbruch unter diese Marken könnte darauf hindeuten, dass die Abwärtstrendumkehr im Gange ist.
