Microsoft (MSFT.US), ein großes US-amerikanisches Technologieunternehmen, wird heute nach Börsenschluss an der Wall Street seinen Bericht für das erste Quartal 2024 (3. Kalenderquartal 2023) vorlegen. Es wird erwartet, dass das Unternehmen das vierte Quartal in Folge mit einem Wachstum des Gesamtumsatzes von unter 10 % melden wird. Es wird jedoch erwartet, dass sich das Umsatzwachstum im Bereich Intelligent Cloud im Vergleich zum vierten Quartal 2023 beschleunigen wird. Werfen wir einen kurzen Blick darauf, was von den Ergebnissen von Microsoft zu erwarten ist.

Erwartungen für Fiskal-Q1 2024

• Umsatz: 54,54 Mrd. USD (+8,7% gegenüber dem Vorjahr)
  • Produktivität und Geschäftsprozesse: 18,29 Milliarden US-Dollar (+10,8% gegenüber dem Vorjahr)
  • Intelligente Cloud: 23,61 Mrd. USD (+15% gegenüber dem Vorjahr)
  • More Personal Computing: 12,89 Mrd. USD (-4,1% gegenüber dem Vorjahr)
• Bereinigter Bruttogewinn: 38,02 Milliarden Dollar (+9,7%)
• Bereinigte Bruttomarge: 69,3% (69,2% im Vorjahr)
• Bereinigtes Betriebsergebnis: 24,12 Mrd. USD (+12,1 % gegenüber dem Vorjahr)
  • Produktivität und Geschäftsprozesse: 9,23 Milliarden Dollar
  • Intelligente Cloud: 10,31 Milliarden Dollar
  • More Personal Computing: 4,41 Milliarden Dollar
• Bereinigte operative Marge: 44,3% (42,9% im Vorjahr)
  • Produktivität und Geschäftsprozesse: 50.5%
  • Intelligente Cloud: 43.7%
  • More Personal Computing: 34.2%
• Bereinigter Nettogewinn: 19,74 Mrd. USD (+12,4 % gegenüber dem Vorjahr)
• Bereinigtes EPS: 2,66 USD (2,35 USD im Vorjahr)
• Ausgaben in bar: 9,25 Milliarden Dollar

Erwartetes Wachstum im Cloud-Segment nimmt zu

Es wird erwartet, dass Microsoft für das am 30. September 2023 endende Quartal höhere Umsätze und Gewinne melden wird. Allerdings gibt es einige Bedenken hinsichtlich des Wachstumstempos, insbesondere im wichtigen Cloud-Segment. Analysten erwarten, dass das Umsatzwachstum im Segment „Intelligent Cloud“ 15-16 % im Jahresvergleich erreichen wird. Dies wäre zwar ein etwas höheres Wachstum als im Fiskal-Q4 2023 (Kalender-Q2 2023), aber niedriger als die 26 % im Fiskal-Q1 2023 (Vorjahresquartal). Die Leistung des Cloud-Segments wird genau beobachtet werden, da die Nachfrage nach generativer KI stark ist und Microsoft stark in diesen Bereich investiert hat. Prognosen für das Fiskal-Q2 2024 sowie das gesamte Fiskaljahr 2024 könnten ein wichtiger Punkt in der bevorstehenden Ergebnisveröffentlichung von Microsoft sein.

Wird KI die Wende bringen?

Sollten sich die Erwartungen der Analysten erfüllen und Microsoft tatsächlich ein Wachstum des Gesamtumsatzes von 8,7 % im Fiskalquartal 2024 melden, wäre dies das vierte Quartal in Folge mit einem Umsatzwachstum von unter 10 % für das Unternehmen. KI ist sehr vielversprechend und unterstützt bereits die Azure-Ergebnisse von Microsoft. Wie stark sich KI auf die Gesamtergebnisse des Unternehmens auswirken wird, ist jedoch noch nicht bekannt. Analysten werden nach Hinweisen – qualitativer oder quantitativer Art – darauf suchen, wie groß diese Auswirkungen sein könnten. Microsoft hat vor kurzem eine Investition in Höhe von 5 Milliarden AUD in KI in Australien angekündigt, und die Analysten werden die Unternehmensleitung während der Bilanzpressekonferenz wahrscheinlich zu weiteren Einzelheiten befragen. Abgesehen von KI werden Trader auch darauf achten, wie das Unternehmen die Auswirkungen der jüngsten Übernahme von Activision Blizzard auf sein Geschäft sieht.

Ein Blick auf das Chart

Ein Blick auf das Chart von Microsoft (MSFT.US) im D1-Intervall zeigt, dass die Aktie kürzlich von ihren Mitte Juli 2023 erreichten Allzeithochs zurückgekommen ist. Die Aktie wird seitwärts zwischen dem 23,6%- und dem 38,2%-Retracement der im Oktober 2022 gestarteten Aufwärtsbewegung gehandelt. Kürzlich wurde versucht, die obere Grenze der Handelsspanne zu überwinden, was den Bullen jedoch nicht gelang. Später setzte ein kleiner Pullback ein, der am gleitenden 50-Sitzungs-Durchschnitt (grüne Linie) zum Stillstand gekommen zu sein scheint. Die Aktie wird weiterhin nahe der oberen Grenze der Handelsspanne gehandelt, und sollte der Microsoft-Gewinnbericht positiv überraschen, könnte ein Ausbruch nach oben nur eine Frage der Zeit sein.

Quelle: https://www.xtb.com/de/Marktanalysen/Trading-News/microsoft-veroffentlicht-heute-die-ergebnisse-fur-das-1-quartal-2024