- Der Dollar wird wieder stärker, was zu leichten Rückgängen bei den Indizes führt.
- Die etwas hawkischen Kommentare der Fed-Banker haben die Märkte verunsichert.
- TripAdvisor (TRIP.US) legt nach den Quartalsergebnissen zu.
- Alteryx (AYX.US) ist nach besser als erwarteten Ergebnissen um fast 20 % gestiegen.
Der zweite Tag dieser Woche bringt einen leichten Aufschwung an den Märkten. Falsche Kommentare von FOMC-Mitgliedern erinnern die Anleger daran, dass die Fed den Zinserhöhungszyklus noch nicht abgeschlossen hat. Es sei daran erinnert, dass die Kursgewinne der letzten Woche in der Tat auf diese Spekulationen zurückzuführen waren. Zur Handelseröffnung notieren die wichtigsten Indizes der Wall Street relativ unverändert. Auf dem Devisenmarkt beobachten wir eine deutliche Stärkung des Dollars, was der Grund für heftigere Bewegungen bei Paaren wie USDJPY oder EURUSD ist. Die Renditen 10-jähriger US-Anleihen sind in dieser Woche leicht auf 4,60 % gestiegen, obwohl sie heute an Boden verlieren. Gold und andere Edelmetalle verlieren und folgen dem Rest der Märkte.
In dieser Woche haben viele Fed-Mitglieder verschiedene Reden geplant, darunter auch der Fed-Vorsitzende Jerome Powell. Dies wird den Märkten die Gelegenheit bieten, die Meinungen der wichtigsten Banker nach den jüngsten Arbeitsmarktdaten und den Änderungen der Markterwartungen für die weitere Geldpolitik zu erfahren. Bereits die ersten Kommentare heute zeigten, dass die Fed nicht beabsichtigt, ihre Politik zu ändern. Die Äußerungen der Banker zielten darauf ab, die euphorische Stimmung an den Märkten in der vergangenen Woche abzukühlen, und erinnerten daran, dass der aktuelle Straffungszyklus noch nicht abgeschlossen ist.
Heute haben bisher zwei Banker ihre Meinung geäußert – Kashkari, Präsident der Minneapolis Fed, und Goolsbee, Präsident der Chicago Fed. Der allgemeine Tenor ist neutral bis hawkisch. Goolsbee wies darauf hin, dass der Arbeitsmarkt ein ausgewogeneres Niveau erreicht hat und die Inflation weiterhin rückläufig ist. Künftige Entscheidungen werden von den eingehenden Daten abhängen, aber der „goldene“ Weg steht weiterhin zur Debatte. Kashkari äußerte sich etwas restriktiver. Der Banker stellte fest, dass die Wirtschaft keine signifikanten Anzeichen einer Abschwächung zeige und der Arbeitsmarkt weiterhin stark sei. Er fügte hinzu, dass es in der Fed derzeit keine Diskussion über Zinssenkungen gebe.
US500
Der SP500 /US500 verliert bei der Eröffnung der Kassensitzung an der Wall Street leicht. Dennoch konsolidiert der Index nach den jüngsten kräftigen Zuwächsen an den Höchstständen. Ein Blick auf das Chart zeigt, dass sich der Anstieg in der Widerstandszone zwischen 4370-4400 Punkten verlangsamt hat. Diese Niveaus waren in der zweiten Junihälfte und im August dieses Jahres eine wirksame Barriere für die Bären. Es ist möglich, dass wir von diesen Niveaus aus eine leichte Korrektur erleben werden. Sollte es den Bullen jedoch gelingen, dieses Niveau zu überwinden, könnte der nächste Bereich für die Aufwärtsbewegung bei 4430 Punkten, dem nächsten Fibonacci-Retracement, und dann bei 4500 Punkten liegen.
Unternehmensnachrichten
Alteryx (AYX.US) gewinnt im vorbörslichen Handel über 20 %, nachdem das Unternehmen starke Finanzergebnisse für das dritte Quartal 2023 mit einem Umsatzanstieg von 8 % auf 232 Mio. US-Dollar und einer Verbesserung der Rentabilität sowohl nach GAAP als auch nach Non-GAAP gemeldet hat. Die Bruttogewinnmargen blieben mit 85 % (GAAP) bzw. 89 % (Non-GAAP) konstant, während die operativen Verluste gegenüber dem vorherigen Jahr deutlich zurückgingen. Der Nettoverlust pro Aktie verbesserte sich, und der Non-GAAP-Nettogewinn pro Aktie wurde positiv, was auf Fortschritte hindeutet. Die liquiden Mittel und Investitionen stiegen deutlich auf 682 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen erzielte einen Anstieg der ARR um 21 % im Vergleich zum Vorjahr und verzeichnete eine Nettoexpansionsrate auf Dollarbasis von 119 %. Es wurden wichtige Führungspositionen besetzt, neue Alteryx AiDIN-Innovationen angekündigt und Partnerschaften ausgebaut, unter anderem mit Google Cloud. Darüber hinaus schloss Alteryx einen Plan zum Personalabbau ab, um den Betrieb zu rationalisieren, der hauptsächlich den Vertrieb und das Marketing betraf, und gab einen optimistischen Finanzausblick für das vierte Quartal und das Gesamtjahr 2023.
Die Aktie von Tripadvisor (TRIP.US) ist vorbörslich um 9 % gestiegen, aber es bestehen weiterhin Zweifel an ihrem langfristigen Potenzial. Das Unternehmen meldete ein Umsatzwachstum von 16 % im Jahresvergleich und es gibt Erwartungen für höhere Wachstumsraten im vierten Quartal und ersten Quartal 2024. Die Skepsis bleibt jedoch aufgrund der Bewertung des Unternehmens und seiner Geschichte der Aktienrückkäufe bestehen. Trotz dieses Anstiegs, der auf einen positiven Trend hindeuten könnte, werfen das saisonale Geschäftsmodell von Tripadvisor und die jüngsten Cashflow-Trends Fragen über die Nachhaltigkeit dieser Dynamik auf. Die Bewertung könnte das Aufwärtspotenzial für neue Anleger begrenzen, und obwohl das Unternehmen Aktienrückkäufe angekündigt hat, stützt seine finanzielle Leistung, insbesondere in Bezug auf den freien Cashflow, nicht eindeutig eine starke Wachstumserzählung. Die vorherigen Maßnahmen des Managements dämpfen den Optimismus in Bezug auf Tripadvisor’s Wachstums- und Wertschöpfungspfad.
