Die aktuelle DAX-Analyse am 29.07.23. Chartanalyse, Wochenausblick und Trading Setups
ABSTRACT: Die Stimmung ist nach wie vor Minimum „angespannt“, aber die Kurse rennen weiter nordwärts. Am vergangenen Freitag konnte der DAX ein neues Allzeithoch (Xetra) erklimmen. In unserem letzten Update hatten wir die mangelnde Dynamik beklagt, die sich Ende der Handelswoche dann auch mit dem All-time-high endlich eingestellt hat. Das Tageschart ist nach wie vor bullisch zu interpretieren.
- Aktuelle DAX Analyse am 29.07.2023: Chartanalyse, Wochenausblick, Trading Setups und mehr – für aktive Daytrader
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DAX Rahmenbedingungen:
Die Inflation im Juli ist in Deutschland etwas zurückgegangen, was auch so erwartet worden war. Die Verbraucherpreise lagen bei 6,2% und damit 0,2 Prozentpunkte unter dem Wert im Juni. Die Preissteigerung hat sich zwar etwas verlangsamt, liegt aber noch deutlich über dem Zielbereich von 2%. Die EZB hat bei ihrer Sitzung am Donnerstag den Leitzins ein weiteres Mal angehoben. Es wird mittlerweile darüber spekuliert, dass der Zinsgipfel sowohl in den USA als auch in der EURO Zone erreicht sein könnte. Wir gehen zum einen davon aus, dass die EZB die Zinsen in diesem Jahr weiter, wahrscheinlich noch zwei weitere Male, anheben wird. Zum anderen erwarten wir, dass die Zielmarke von „nahe 2%“ erst 2025 erreicht sein könnte.
Die hohen Zinsen schlagen mittlerweile auch auf die Konjunktur durch. Die Wirtschaft in Deutschland ist im 2. Quartal 2023 nach ersten Berechnungen nicht gewachsen. Statt eines Frühjahrsaufschwung stagniert die Wirtschaft. Analysten erwarten in diesem Jahr keine wesentlichen Wachstumsimpulse mehr. Die Unternehmen stehen somit nicht nur wegen der hohen Zinsen, der Inflation, sondern auch wegen der Kaufzurückhaltung unter Druck.
Der DAX ging am Montagmorgen bei 16.224 Punkten in den vorbörslichen Handel. Der Index notiert damit 80 Punkte über der ersten vorbörslichen Notierung am Montagmorgen der Vorwoche aber 39 Punkte unter dem Wochenschluss am Freitagabend der Vorwoche. Der DAX lief am Montag in einer engen Range seitwärts. Erst am Dienstag zogen die Notierungen an, allerdings nur moderat. Bereits am Mittwochmorgen stellte sich Schwäche ein, die einen ausgeprägten Charakter hat. Die Abwärtsbewegung fand knapp unter der 16.100 Punkte-Marke ihr Ende. Die Bullen schoben den Index bis zum Tagesschluss wieder über die 16.200 Punkte. Am Donnerstag kam es zu einer dynamischen und von Momentum geprägten Aufwärtsbewegung. Zwar bröckelten die Notierungen am Abend wieder etwas ab, am Freitag legten die Bullen nach und schoben den DAX bis zum Wochenschluss aufwärts. Der DAX ging bei 16.546 Punkten aus dem Wochenhandel.
Das Wochenhoch liegt erneut über dem Level der Vorwoche, das Wochentief wurde knapp unter dem Niveau der Vorwoche formatiert. Auch in der abgelaufenen Handelswoche konnte ein Wochengewinn ausgewiesen werden der dritte in Folge und der 19. in diesem Jahr. Die Range war deutlich größer als in der Woche zuvor.
Wir hatten auf der Oberseite mit dem Überschreiten der 16.484/86 Punkte-Marke damit gerechnet, dass der DAX unser maximales Anlaufziel auf der Oberseite bei 16.497/99 Punkten anlaufen könnten. Diese Bewegung hat sich eingestellt, das maximale Anlaufziel wurde erreicht und überschritten, das Setup hat damit nicht gepasst. Die Rücksetzer gingen mit dem Unterschreiten 16.093/91 Punkte-Marke hingegen exakt an unser nächstes Anlaufziel auf der Unterseite bei 16.085/83 Punkten. Unsere generelle Einschätzung, „nach wie vor bullisch“, ging auf – was eindrucksvoll mit einem neuen Allzeithoch im DAX am Freitag bewiesen wurde!
DAX – Wie könnte es weitergehen:
DAX-Widerstände
- 16.545/73/87
- 16.603/31/67
- 16.717/63
- 16.844
DAX-Unterstützungen
- 16.490/82/30/02
- 16.380/73/63/47/20
- 16.299/91/71/67/12
- 16.169/55/48/09
- 16.076
Die wichtigsten Marken auf Basis unseres DAX Setups:
- Intraday-Marke 16.587 und 16.054
- Tagesschlussmarken 16.938 und 14.440
- Break1 Bull (Wo-Schluss) (13.549)
- Break2 Bull (Mo-Schluss) (11.000)
- Boxbereich 16.938 bis 6.669
- Zyklische Bewegungen 2020 – 2033
- Range 18.149 bis 1.778
Im Tageschart ist erkennbar, dass sich der DAX in den letzten Handelstagen zwar über der SMA50 (aktuell bei 16.109 Punkten) bzw. der SMA20 (aktuell bei 16.148 Punkten) halten hat können. Es ging aber erst zur Wochenmitte dynamischer aufwärts. In unserem letzten Update hatten wir die mangelnde Dynamik beklagt, die sich Ende der Handelswoche dann endlich eingestellt hat. Dieser Kaufdruck führte den DAX an ein neues Jahreshoch / Allzeithoch.
Das Tageschart ist nach wie vor bullisch zu interpretieren. Solange die Bullen es schaffen, den DAX per Tagesschluss über der SMA20 / SMA50 zu halten, solange besteht die Chance und die Perspektive, dass es weiter aufwärts in Richtung der 16.550/70 Punkte und dann übergeordnet an die 16.700/20 Punkte gehen könnte. Nach neuem Allzeithoch im DAX muss mit der Reise nordwärts also noch nicht Schluss sein!
Rücksetzer könnten sich zunächst bis an die SMA20 / SMA50 einstellen. Werden diese beiden Durchschnittslinien auf Tagesschlussbasis aufgegeben, so könnte dies ein Hinweis darauf sein, dass sich weitere Abgaben einstellen könnten, die übergeordnet in Richtung der SMA200 (aktuell bei 15.229 Punkten) laufen könnten.
- Einordnung übergeordnetes Chartbild, Prognose (Tageschart): bullisch
Im 4h Chart ist erkennbar, dass der DAX, nachdem er an die SMA200 (aktuell bei 16.155 Punkten) gelaufen ist, sich im Dunstkreis dieser Linie wieder erholen und dynamisch aufwärtslaufen konnte. Im Zuge dessen konnte der Index sowohl die SMA50 (aktuell bei 16.291 Punkten) als auch die SMA20 (aktuell bei 16.363 Punkten) hinter sich lassen können. Zum Wochenschluss gelang es sich über der SMA20 zu etablieren.
Damit hat sich das 4h Chart wieder deutlich aufgehellt. Solange der DAX über der SMA20 notiert, solange könnten sich weitere Erholungsbewegungen einstellen, die die Perspektive haben die Anlaufziele zu erreichen, die in der Tagesbetrachtung definiert worden sind.
Sollten sich Rücksetzer einstellen, so könnten diese sich im Bereich der SMA20 bzw. der SMA50 stabilisieren und erholen. Sollten diese beiden Linien als Unterstützung aufgegeben werden, so könnte die SMA200 noch eine weitere Unterstützung bieten. An dieser Linie haben sich die Rücksetzer Ende der letzten Handelswoche erholen können.
- Einordnung kurzfristiges Chartbild, Prognose (4h): bullisch
Fazit: solange die Bullen den DAX per Tagesschluss über die 50-Tage-Linie / 20-Tage-Linie halten können, solange besteht die Wahrscheinlichkeit, dass weitere Jahreshochs formatiert werden könnten. Etabliert sich der DAX aber per Tagesschluss unter der 50-Tage-Linie / 20-Tage-Linie, so besteht die Gefahr, dass weitere Rücksetzer übergeordnet bis in den Bereich der 200-Tage-Linie gehen könnten.
- Wahrscheinlichkeit Bull Szenario auf Basis unseres Setups: 60 %
- Wahrscheinlichkeit Bear Szenario auf Basis unseres Setups: 40 %
Einschätzung für die neue DAX Handelswoche:
Long Setup: die Bullen könnten zunächst versuchen, den DAX über der 16.540 Punkte-Marke zu halten. Sollte dies gelingen, so könnte es weiter aufwärts an unsere nächsten Anlaufziele bei 16.545/47, bei 16.559/61, bei 16.573/75, bei 15.585/87, bei 16.597/99, bei 16.605/07, bei 16.619/21, bei 16.630/32, bei 16.642/44, bei 16.655/57, bei 16.666/68 und dann bei 16.678/80 Punkten gehen. Über der 16.678/80 Punkte-Marke wären unsere nächsten Anlaufziele bei 16.693/95, bei 16.710/12, bei 16.725/27, bei 15.739/41, bei 16.757/59, bei 16.770/72, bei 16.782/84, bei 16.798/800, bei 16.812/14, bei 16.825/27, bei 16.841/43 bzw. bei 16.856/58 Punkten zu finden.
Short-Setup: kann sich der DAX nicht über der 16.540 Punkte-Marke halten, so hätten die Bären die Möglichkeit den Dax an unsere nächsten Anlaufziele bei 16.528/26, bei 16.515/13, bei 16.503/01, bei 16.490/88, bei 16.482/80, bei 16.467/65, bei 16.454/52, bei 16.440/38, bei 16.421/19 und dann bei 16.407/05 Punkten zu drücken. Unter der 16.407/05 Punkte-Marke könnten der DAX unsere nächsten Anlaufziele bei 16.390/88, bei 16.373/71, bei 16.358/56, bei 16.342/40, bei 16.330/28, bei 16.320/18, bei 16.309/07, bei 16.299/98, bei 16.283/81, bei 16.269/67, bei 16.251/49, bei 16.239/37, bei 16.224/22 bzw. bei 16.207/05 Punkten anlaufen.
Übergeordnete erwartete Tendenz in der KW 31 / 2023:
- seitwärts / aufwärts
Quellen: xStation5 von XTB
