DAX: Nach wie vor bullisch!

Die aktuelle DAX-Analyse am 22.07.23 Chartanalyse, Wochenausblick und Trading Setups

ABSTRACT: In der zurückliegenden Handelswoche kam es zu einem überschaubaren Plus von rund 0,4% auf Wochensicht. Allerdings kam es im Wochenverlauf zu einer lethargischen Seitwärtsbewegung. Die gute Nachricht, die sich aus dem Chart ableitet, ist das Rücksetzer zeitnah zurückgekauft wurden; die schlechte hingegen ist, dass es zu keinerlei Dynamik gekommen ist. Diese sollte sich in den kommenden Handelstagen unbedingt einstellen. Das Tageschart ist aber nach wie vor bullisch zu interpretieren.

• Aktuelle DAX Analyse am 22.07.2023: Chartanalyse, Wochenausblick, Trading Setups und mehr – für aktive Daytrader
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DAX Rahmenbedingungen:

Die Wachstumsraten der chinesischen Wirtschaft lassen zu wünschen übrig. Die chinesische Wirtschaft ist im 2. Quartal 2023 „nur“ um 6,3% gewaschen, erwartet wurden 7,3%. Damit scheint sich die Wirtschaft im Reich der Mitte immer noch nicht von der Corona Krise erholt zu haben. Insbesondere der Einzelhandel hat sich bisher nicht vollständig erholen können. Der Einzelhandel zählt neben dem Immobiliensektor zur Stütze des chinesischen Wachstumsmotoren. Aber auch der Immobilienmarkt leidet nach wie vor unter einer Nachfrageflaute als auch unter fallenden Preisen. Gerade die Preise bei Immobilien kannten in den letzten beiden Jahrzehnten nur eine Richtung, und zwar nach oben. Wir gehen davon aus, dass der Immobilienmarkt noch für einige Zeit ein großes Sorgenkind der chinesischen Regierung sein wird.

Die Erzeugerpreise in Deutschland haben sich in Juni weiter abgeschwächt. Sie stiegen im Jahresvergleich nur um 0,1 Prozent. Das ist der niedrigste Wert seit Dezember 2020. Seit September letzten Jahres schwächt sich er Preisauftrieb immer weiter ab. Wesentlich zu dieser Entwicklung beigetragen haben die sinkenden Energiepreise, die sich zuletzt deutlich vergünstigt haben. Die Erzeugerpreise haben einen indirekten Einfluss auf die Verbraucherpreise, an den die europäische Zentralbank ihre Geldpolitik ausrichtet.

DAX Rückblick: (17.07.2023 – 21.07.2023)

Der DAX ging am Montagmorgen bei 16.144 Punkten in den vorbörslichen Handel. Der Index notiert damit 282 Punkte über der ersten vorbörslichen Notierung am Montagmorgen der Vorwoche aber 34 Punkte unter dem Wochenschluss am Freitagabend der Vorwoche. Gleich am Montagmorgen konnte sich der DAX erholen, gab die Gewinne im weiteren Handelsverlauf aber wieder ab. Am Montagnachmittag zogen die Notierungen wieder an. Es ging übergeordnet bis Mittwochmorgen weiter aufwärts. Das Wochenhoch wurde im Zuge ein dynamischen Impulsbewegung formatiert, die aber gleich wieder abverkauft wurde. Es ging bis zum Wochenschluss übergeordnet in einer größeren Box seitwärts weiter. Erholungen, die sich eingestellt hatten, wurden abverkauft, Rücksetzer wurden zeitnah zurückgekauft. Der DAX ging bei 16.263 Punkten aus dem Wochenhandel.

Das Wochenhoch liegt über dem Level der Vorwoche. Seit der KW15/2023 wurden alle Wochenhochs über der 16.000 Punkte Marke formatiert. Das Wochentief liegt deutlich über dem Niveau der Vorwoche und auch über der 16.000 Punkte-Marke. Auch in der abgelaufenen Handelswoche wurde ein, wenn auch kleiner, Wochengewinn von rund 0,4% Plus ausgewiesen. Die Range war deutlich kleiner als in der Vorwoche.

Wir hatten auf der Oberseite mit dem Überschreiten der 16.331/33 Punkte-Marke damit gerechnet, dass der DAX unser nächstes Anlaufziel auf der Oberseite bei 16.342/44 Punkten anlaufen könnten. Diese Bewegung hat sich eingestellt, das Anlaufziel wurde nicht ganz erreicht, das Setup hat damit nicht optimal gepasst. Die Rücksetzer gingen mit dem Unterschreiten 16.105/03 Punkte Marke nicht an unser nächstes Anlaufziel auf der Unterseite bei 16.088/86 Punkten. Auch diese Marke wurde knapp verpasst.

DAX – Wie könnte es weitergehen:

DAX-Widerstände

• 16.264/82
• 16.306/31/58/73
• 16.404/52
• 16.511

DAX-Unterstützungen

• 16.235/33/30
• 16.177/29/10/07
• 16.085/82/30
• 15.981/43/15
• 15,874
• 15.633/23

DAX Chartcheck – Betrachtung im Daily / 4h Chart:

DAILY

Im Tageschart ist erkennbar, dass sich der DAX in der abgelaufenen Handelswoche per Tagesschluss sowohl über die SMA20 (aktuell bei 16.082 Punkten) als auch die SMA50 (aktuell bei 16.085 Punkten) schieben und auch etablieren konnte. Allerdings kam es im Wochenverlauf zu einer lethargischen Seitwärtsbewegung. Die gute Nachricht, die sich aus dem Chart ableitet, ist das Rücksetzer, die sich im Handelsverlauf eingestellt haben, zeitnah zurückgekauft wurden, die schlechte hingegen ist, dass es zu keinerlei Dynamik gekommen ist. Diese sollte sich in den kommenden Handelstagen unbedingt einstellen.

Das Tageschart ist aber nach wie vor bullisch zu interpretieren. Solange die Bullen es schaffen, den DAX per Tagesschluss über der SMA50 / SMA20 zu halten, solange besteht die Chance und die Perspektive, dass es wieder in Richtung des Jahreshochs gehen könnte. Wünschenswert wäre aber etwas Dynamik.

Geht es im Zuge von Rücksetzern wieder unter die SMA50 / SMA20 und etabliert sich der Index unter dieser Durchschnittslinie, so könnte dies ein Hinweis darauf sein, dass sich weitere Abgaben einstellen könnten, die übergeordnet in Richtung der SMA200 (aktuell bei 15.129 Punkten) laufen könnten.

• Einordnung übergeordnetes Chartbild, Prognose (Tageschart): bullisch

Im 4h Chart ist erkennbar, dass der DAX sich über der SMA20 (aktuell bei 16.233 Punkten) festsetzen konnte. Es ging in den letzten Handelstagen mehrmals an diese Linie, der Index hat es aber immer wieder geschafft sich über dieser Linie zu halten. Die SMA20 war damit insgesamt ein guter Support gewesen. Die Bullen haben es aber bisher nicht geschafft, den DAX nachhaltiger und vor allem verbindlicher weiter aufwärts zu schieben. Die mangelnde Dynamik gibt zu denken.

Dennoch: das 4h Chart ist nach wie vor bullisch zu interpretieren. Um die Anlaufziele auf der Oberseite zu erreichen, die in der Stundenbetrachtung definiert worden sind, ist es zwingend, dass sich der DAX über der SMA20 festsetzt. Dies ist die Voraussetzung dafür, um weitere Anlaufziele auf der Oberseite zu erreichen.

Setzt der Index wieder unter die SMA20 zurück, so könnte die SMA50 (aktuell bei 16.177 Punkten) bzw. die SMA200 (aktuell bei 16.110 Punkten) noch einen weiteren Support bieten. Eintrüben würde sich das 4h Chartbild dann, wenn sich der DAX sich unter der SMA200 etabliert.

• Einordnung kurzfristiges Chartbild, Prognose (4h): bullisch

Fazit: Solange die Bullen den DAX per Tagesschluss über die 50-Tage-Linie / 20-Tage-Linie halten können, solange besteht die Wahrscheinlichkeit, dass es erneut in Richtung des Jahreshochs gehen könnten. Etabliert sich der DAX aber per Tagesschluss unter der 50-Tage-Linie / 20-Tage-Linie, so besteht die Gefahr, dass weitere Rücksetzer übergeordnet bis in den Bereich der 200-Tage-Linie gehen könnten.

• Wahrscheinlichkeit Bull Szenario auf Basis unseres Setups: 55 %
• Wahrscheinlichkeit Bear Szenario auf Basis unseres Setups: 45 %

DAX – Einschätzung für die kommende Handelswoche:

Long Setup: die Bullen könnten zunächst versuchen, den DAX über der 16.260 Punkte-Marke zu halten. Sollte dies gelingen, so könnte es weiter aufwärts an unsere nächsten Anlaufziele bei 16.273/75, bei 16.282/84, bei 16.291/93, bei 16.305/07, bei 16.315/17, bei 16.331/33, bei 16.343/45, bei 16.355/57, bei 16.369/71, bei 16.382/84, bei 16.388/90 bzw. bei 16.404/06 Punkten gehen. Über der 16.404/06 Punkte Marke wären unsere nächsten Anlaufziele wären bei 16.413/15, bei 16.424/26, bei 16.433/35, bei 16.444/46, bei 16.454/56, bei 16.461/63, bei 16.472/74, bei 16.484/86 und dann bei 16.497/99 Punkte zu finden.

Short-Setup: kann sich der DAX nicht über der 16.260 Punkte-Marke halten, so hätten die Bären die Möglichkeit den Dax an unsere nächsten Anlaufziele bei 16.246/47, bei 16.235/33, bei 16.227/25, bei 16.213/11, bei 16.204/02, bei 16.191/89, bei 16.179/77, bei 16.167/65 und dann bei 16.153/51 zu drücken. Unter der 16.153/55 Punkte-Marke könnte es weiter abwärts an unsere nächsten Anlaufziele bei 16.141/39, bei 16.130/28, bei 16.118/16, bei 16.106/04, bei 16.093/91, bei 16.085/83, bei 16.071/69, bei 16.055/53, bei 16.040/38, bei 16.029/17, bei 16.016/14, bei 16.001/15.999 bzw. bei 15.986/84 Punkten gehen.

Übergeordnete erwartete Tendenz in der KW 30 / 2023:

• seitwärts / aufwärts

Quellen: xStation5 von XTB