Ohne jeden Zweifel gilt der große Verfallstag an den weltweit wichtigsten Terminbörsen zu den wichtigsten, marktbewegenden Ereignissen an den Aktienmärkten. Dies gilt für den DAX oder EuroStoxx und hat ebenso eine enorme Bedeutung für den marktbreiten US-Leitindex S&P500. Die großen Verfallstage finden quartalsweise statt und fallen jeweils auf den dritten Freitag der Monate März, Juni, September und Dezember. Der nächste Termin ist der Freitag, der 15. Dezember 2023. An diesem Tag verfallen Optionen und Futures auf Indizes wie an erster Stelle auch den S&P500, sowie Optionen und Futures auf Einzelaktien. Da dies vier Elemente sind, die an den Terminmärkten „verfallen“, wird dieser große Verfallstag auch als „Quadruple Witching Day“ (frei übersetz: vierfaches Hexen) bezeichnet. Im Vorfeld dieses Marktevents kommt es oft zu wesentlich höheren Handelsvolumina und zu einer höheren Volatilität.
Zuvor darf jedoch nicht der FOMC-Zinsentscheid am Mittwoch um 20:00 Ur unterschlagen werden. Auch wenn eine weitere Zinspause der US-Notenbank an den Terminmärkten bereits unmissverständlich mit einer über 97prozentigen Wahrscheinlichkeit eingepreist wird und das Zinsband der Fed damit mit 5,25 bis 5,50 Prozent unverändert bleiben dürfte, wären doch noch weitere Punkte von Marktinteresse. Zunächst wäre das das geldpolitische Statement der Notenbank, ferner das FOM-Projektionsmaterial mit BIP-Projektionen, Inflationsprojektionen, Arbeitsmarktprognosen und auch Zinsprognosen und obendrein folgt um 20:30 Uhr noch die FOMC-Pressekonferenz mit Jerome Powell. Insbesondere die Differenzen zwischen dem September-Projektionsmaterial und dem aktuellen Dezember-Projektionsmaterial
Der S&P500 ging am Freitag, den 08. Dezember 2023 mit einem Kursplus von 0,41 Prozent und 4.604,37 Punkten einmal mehr mit einem Zugewinn aus dem Handel. Bis zum Rekordhoch von 4.818,62 Punkten wirkt es nicht mehr sehr weit.
Das Sentiment beginnt bereits zu übersteuern. Der von „CNN Business“ publizierte „Fear & Greed Index“ (Angst- und Gier-Index) lag am Freitag, den 08. Dezember 2023 bereits mit 68 Punkten im Gier-Bereich, ab 75 Punkten aufwärts wird von „extremer Gier“ gesprochen. Das Investoren-Sentiment von „AAII“ (American Association of Individual Investors) wies schon mit dem Stichtag der Umfrage vom 06. Dezember 2023 ein Bullenlager von 47,3 Prozent auf, während die Bären 27,4 Prozent einnahmen und 25,3 Prozent eine neutrale Position einnahmen. Der historische Wert des Bullenlagers liegt bei 37,5 Prozent, das 52-Wochenhoch des Bullenlagers bei 51,4 Prozent. Ales in allem lautet die Message: Wenn die Marktteilnehmer immer mehr Euphorie an den Tag legen, dann ist es an der Zeit Gewinne zu sichern oder gegebenenfalls über Short-Positionierungen nachzudenken.
S&P500 – der Blick in den Chart
Die hier vorliegende Analyse erfolgt im Tageschartbild anhand des CFDs auf den S&P500-Kassa-Index (Cash Index), also den „Usa500“. Um die Ziele für die Bullen und Bären näher definieren zu können, wäre auf eine Fibonacci-Analyse abzustellen. Diese Fibonacci-Analyse könnte dann mittels der durch die webbasierte Handelsplattform „ActivTrader“ erzeugten Fibonacci-Retracements und Fibonacci-Projektionen genutzt werden, um die nächsten Ziele zur Ober- und Unterseite etwaig ableiten zu können.
Ausgehend vom Kursverlauf vom letzten Zwischenhoch des 27. Juli 2023 von 4.612,84 Punkten bis zum Zwischentief des 27. Oktober 2023 von 4.099,43 Punkten, wären die nächsten Widerstände bei der Marke von 4.612,84 Punkten (1.00%), sowie bei den Projektionen zur Oberseite von 4.734,00 Punkten (1.236%), 4.808,96 Punkten (1.382%) und 4.930,13 Punkten (1.618%) zu ermitteln. Die Unterstützungen kämen bei 4.4.491,68 Punkten (0.764%), 4.416,72 Punkten (0.618%), 4.356,14 Punkten (0.50%), 4.295,55 Punkten (0.382%), 4.220,59 Punkten (0.236%) und 4.099,43 Punkten (0.00%) in Betracht. Dem Chartbild wurden zudem die drei EMAs (EMA50 in lila Farbe, EMA100 in blauer Farbe und EMA200 in roter Farbe) hinzugefügt.
Zur Unterseite wäre das 0.618prozentige Fibonacci-Retracement von 4.416,72 Punkten in den Fokus zu rücken. Zur Oberseite wäre ein Test der 1.382prozentigen Fibonacci-Projektion von 4.808,96 Punkten (nicht weit vom Rekordhoch entfernt) zu unterstellen. Beide Kurszielbereiche wurden hier im Chartbild durch die beiden Rechtecke visualisiert (das farblich grün unterlegte Rechteck dient der Visualisierung des Kurszielbereichs der Bullen, das rot unterlegte Rechteck dem Kurszielbereich der Bären). Der Relative-Strength-Index notierte zum Zeitpunkt dieser Analyse auf Tagesbasis mit 69,92 Punkten noch sehr knapp im neutralen Bereich.
Quelle: https://www.activtrades.eu/de/nachrichten
