Konträres Investing ähnelt dem Navigieren auf einem reißenden Fluss, indem man gegen die Strömung schwimmt. Während sich die meisten Anleger für die Sicherheit entscheiden, mit der Masse zu schwimmen (auch Trendhandel genannt), bahnen sich Verfechter des konträren Tradings bewusst ihren Weg flussaufwärts und schlagen eine unkonventionelle Route in der komplizierten Finanzwelt ein.

Anstatt unkritisch den vorherrschenden Markttrends zu folgen, verkaufen Konträre Trader, wenn andere enthusiastisch kaufen, und kaufen, wenn die Mehrheit in Panikverkäufe verfällt.

In diesem Artikel befassen wir uns mit dem konträren Trading, beleuchten die Feinheiten dieses Handelsstils und zeigen Wege auf, wie Sie die damit verbundenen Herausforderungen geschickt meistern können, wenn Sie glauben, dass dieser Handelsstil zu Ihnen passen könnte.

Funktionsweise des konträren Tradings, die Vorteile und Risiken

Konträres -Investing ist eine Strategie, bei der Anleger oder Händler versuchen zu profitieren, indem sie entgegen der vorherrschenden Stimmung der Mehrheit handeln. Wenn zum Beispiel die meisten Menschen kaufen, weil sie glauben, dass die wirtschaftliche Zukunft positiv aussieht, und dieser Optimismus die Preise von Anlageinstrumenten in die Höhe treibt (übermäßig optimistische Stimmung), versuchen Konträre-Investoren stattdessen zu verkaufen.

Umgekehrt gilt, wenn die meisten Menschen verkaufen, weil sie sich Sorgen über die konjunkturelle Situation

und die Entwicklung der Finanzmärkte besorgt sind (übermäßig pessimistische Stimmung), sehen Konträre-Investoren eine Gelegenheit zum Kauf.

Die Herdenmentalität spielt im Bereich des Konträren Tradings eine zentrale Rolle und ist genau das Phänomen, das Konträre Trader strategisch zu ihrem Vorteil nutzen.

Was genau ist diese Herdenmentalität? Die Herdenmentalität ist die Tendenz der Menschen, wie die Mehrheit zu handeln und sich zu verhalten. In der Welt des Handels zeigt sich dies oft in einem Szenario, in dem die meisten Anleger einen bestimmten Vermögenswert kaufen, weil er sich gut entwickelt, und andere sich gezwungen fühlen, dasselbe zu tun, weil sie befürchten, potenzielle Gewinne zu verpassen (FOMO – Fear Of Missing Out). Nun wollen wir uns damit beschäftigen, wie der Konträres Trading in krassem Gegensatz zu dieser vorherrschenden Herdenmentalität steht.

Konträres Trading ist, wie der Name schon sagt und wie wir bereits erklärt haben, ein Gegenpol zu diesem von der Masse gesteuerten Impuls.

Anstatt gedankenlos mit der Masse mitzulaufen, nehmen Konträre Trader einen Kurs, der in die entgegengesetzte Richtung geht. Sie suchen bewusst nach Gelegenheiten, die sich der vorherrschenden Marktstimmung widersetzen, und nehmen eine andere Haltung ein als die Mehrheit. Sie entscheiden sich oft dafür, zu verkaufen, wenn die meisten kaufen, und minimieren so ihre Beteiligung an potenziell überteuerten Vermögenswerten. Umgekehrt sehen diese Anleger in Zeiten weit verbreiteter panikartiger Verkäufe die Chance, unterbewertete Vermögenswerte zu erwerben, was dazu beitragen kann, potenzielle Verluste zu begrenzen.

Auf diese Weise dient der Konträres Trading als strategisches Gegengewicht zu konventionellen Markttrends und bietet einen Schutz vor Marktschwankungen.

Da das Wesen des Konträres Trading in seiner Fähigkeit liegt, den Konsens in Frage zu stellen und herauszufordern, und weil Konträres Trader sich nicht dem emotionalen Einfluss der Masse unterwerfen, bringen sie ein gewisses Element des Gleichgewichts in das Marktgeschehen ein.

Dieses Gleichgewicht erinnert besonders an das Value-Investing.

Value-Investoren teilen die Überzeugung, dass die Märkte bei der Bewertung von Vermögenswerten nicht immer rational und effizient sind. Anstatt der Masse zu folgen, versuchen Value-Investoren, Vermögenswerte zu identifizieren, die im Verhältnis zu ihrem inneren Wert unterbewertet sind. Sie erkennen, dass sich inmitten der Marktbegeisterung oder -angst Gelegenheiten ergeben können, die der konventionellen Weisheit widersprechen, aber dazu beitragen können, aus falsch bewerteten Wertpapieren Kapital zu schlagen.

Ein weiterer Vorteil des Contrarian Trading ist, dass Händler, die diesem Handelsstil folgen, oft eine starke Disziplin und mentale Widerstandsfähigkeit entwickeln. Sie lernen, Entscheidungen auf der Grundlage von Analyse und Vernunft zu treffen, anstatt den emotionalen Höhen und Tiefen zu erliegen, die zu impulsivem Handeln führen können. Indem sie sich gegen die Masse stellen, ist es für Konträre Trader auch weniger wahrscheinlich, dass sie sich an überfüllten Geschäften beteiligen, bei denen jeder auf einer Seite des Marktes steht. Dies kann den Wettbewerb reduzieren und die Gewinnchancen bei Marktumkehrungen erhöhen.

Diese Technik hilft ihnen auch in Marktkrisen, wenn Panikverkäufe die Preise nach unten treiben. Sie können dann hochwertige Vermögenswerte mit hohen Preisnachlässen kaufen und sich so für erhebliche Gewinne positionieren, wenn sich die Märkte stabilisieren und wieder steigen.

Schließlich ist Konträres Trading anpassungsfähig und kann auf verschiedene Anlageklassen angewandt werden, was es den Händlern ermöglicht, ihre Portfolios aktiv über verschiedene Märkte hinweg zu verwalten – Devisen, Aktien, Indizes, Rohstoffe, ETF, usw.

Contrarian Trading ist zwar potenziell lohnend, wenn es erfolgreich ist, da es Händlern ermöglicht, niedrig zu kaufen und hoch zu verkaufen oder umgekehrt, birgt aber auch Risiken in sich. Wer gegen die vorherrschende Marktstimmung handelt, setzt sich der Möglichkeit kurzfristiger Verluste aus oder findet sich in Positionen wieder, bevor sich der Markt auf seine konträre Sichtweise eingestellt hat. Konträres Trading erfordert präzises Timing.

Da Konträre Trader häufig entgegen der vorherrschenden Marktstimmung handeln, erhalten sie möglicherweise keine unmittelbare Bestätigung für die Richtigkeit ihrer Konträre-Haltung. Diese fehlende Bestätigung kann eine emotionale Herausforderung darstellen und unter anderem zu Gefühlen der Isolation und des Selbstzweifels führen.

Darüber hinaus besteht für Konträre Trader das Risiko, dass sie bei lang anhaltenden Aufwärtstrends an den Märkten erhebliche Gewinne verpassen.

Konsequent gegen einen robusten Trend zu wetten, kann zu einer Underperformance im Vergleich zu Strategien führen, die den vorherrschenden Trends folgen – ganz zu schweigen davon, dass jede gegenläufige Bewegung am Markt in einer Marktumkehr gipfelt.

Manchmal kann sich das, was anfangs als konträre Chance erscheint, letztendlich als falsches Signal erweisen und zu finanziellen Verlusten führen.

Die richtige Einschätzung der Marktstimmung beim Contrarian Trading und wie man sie vornimmt

Die Analyse der Marktstimmung ist beim Contrarian Trading von entscheidender Bedeutung, da sie wertvolle Einblicke in die vorherrschende Massenpsychologie liefert und Konträre Tradern ermöglicht, potenzielle Chancen und Risiken zu erkennen.

Eine der wichtigsten Funktionen ist, dass sie als Signalindikator für potenzielle Konträre-Chancen dient.

Contrarian Trader können effektiv erkennen, wann die Mehrheit der Anleger entweder übermäßigen Optimismus (ein bärisches Signal für Konträres) oder ungerechtfertigten Pessimismus (ein bullisches Signal für Konträres) an den Tag legt.

Darüber hinaus spielt die Messung der Stimmung eine entscheidende Rolle, wenn es darum geht, das dem Markt zugrunde liegende Risiko abzuschätzen und die künftige Marktdynamik zu antizipieren.

Wenn ein Gefühl der Euphorie vorherrscht, können sich Konträre Trader proaktiv auf mögliche Marktkorrekturen vorbereiten. Umgekehrt können sie in Zeiten extremer Angst vor möglichen Umschwüngen gewarnt werden und ihre Strategien entsprechend anpassen.

Die Frage, die sich nun stellt, ist: Wie kann man die Marktstimmung effektiv messen?

Nun, um unter Berücksichtigung der Marktstimmung handeln zu können, müssen Sie vor allem Metriken und Instrumente verwenden, die technische und fundamentale Analysen kombinieren.

Sie können den VIX-Index, das Handelsvolumen, das Commitment of Traders (COT), das Put/Call-Verhältnis, das High/Low-Verhältnis, das Short-Interest-Verhältnis und den Angst- und Gier-Index heranziehen.

Es ist auch möglich, Divergenzen mit technischen Indikatoren wie dem Moving Average Convergence Divergence (MACD), dem Momentum, der Rate of Change (ROC), dem Relative Strength Index (RSI) und dem Average Directional Index (ADX) zu beobachten.

Sie können auch Nachrichtenquellen, Finanzmedien und Social-Media-Plattformen im Auge behalten, um die aktuelle Stimmung zu beurteilen. Darüber hinaus können Sie mit Hilfe von Social Listening Tools die Online-Diskussionen und die Stimmung im Internet verfolgen.

Einige berühmte Konträre Investoren und was sie darüber sagen

Wahrscheinlich kennen Sie den berühmten Konträr-Investor Warren Buffett, insbesondere sein bekanntes Sprichwort: „Sei ängstlich, wenn andere gierig sind, und gierig, wenn andere ängstlich sind“, das seine persönliche Anlagephilosophie auf den Punkt bringt.

David Dreman, Jim Rogers, Seth Klarman, John Templeton, Carl Icahn, Michael Burry, Marc Faber, Howard Marks…… sie alle sind berühmte Konträre-Investoren, die bewiesen haben, dass es zum finanziellen Erfolg führen kann, sich gegen die Masse zu stellen und einen disziplinierten, langfristigen Investitionsansatz zu verfolgen.

In den ständig aufgewühlten Gewässern der Finanzmärkte ist der Konträres Trading ein Kompass, der einen weniger ausgetretenen Pfad aufzeigt und uns daran erinnert, dass die kühnsten Gewinne manchmal dann entstehen, wenn man es wagt, gegen den Strom zu schwimmen.

Quelle: https://www.activtrades.eu/de/news/was-ist-kontr%C3%A4res-trading%3F